การลงทุน • เศรษฐกิจ • ธุรกิจ

ภาพรวมตลาดการเงินโลกปี 2568: จุดเปลี่ยนสำคัญ ท่ามกลางความไม่แน่นอนและโอกาสใหม่

ตลาดการเงินโลกในปี 2568 เผชิญจุดเปลี่ยนสำคัญจากการเปลี่ยนแปลงเชิงนโยบายและความตึงเครียดทางการค้า ส่งผลให้การเติบโตเศรษฐกิจชะลอตัว แต่ยังมีโอกาสลงทุนในภาคส่วนเทคโนโลยี AI, พลังงานสะอาด, และตลาดเกิดใหม่ที่น่าจับตา พร้อมคำแนะนำในการกระจายความเสี่ยงเพื่อรับมือกับความผันผวน.

ในภาพรวม ตลาดการเงินโลกในปี 2568 (2025) กำลังเผชิญกับ "จุดเปลี่ยนที่สำคัญ" ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงเชิงนโยบายและความไม่แน่นอนที่เพิ่มสูงขึ้น [3, 12]. การเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกคาดว่าจะชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับช่วงต้นปี [3, 11]. สภาพแวดล้อมนี้เกิดจากปัจจัยหลายประการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งความตึงเครียดทางการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้น และนโยบายการค้าของสหรัฐฯ ที่ส่งผลกระทบเชิงโครงสร้างต่อเศรษฐกิจโลก [3, 11]. การขึ้นภาษีที่เพิ่มขึ้นได้กดดันอุปสงค์ทั่วโลก และสร้างความผันผวนต่อตลาด [11, 12].
สิ่งหนึ่งที่น่าจับตามองคือการปรับเปลี่ยนทิศทางของนโยบายการเงินและนโยบายการคลังทั่วโลก [2, 8]. แม้ว่าธนาคารกลางในหลายประเทศอาจชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง [4, 8], แต่ก็ยังมีปัจจัยหนุนจากการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในบางภูมิภาค [2]. ในส่วนของตลาดหุ้น, มีการคาดการณ์ว่าตลาดจะมีความหลากหลายมากขึ้น โดยมีโอกาสในการลงทุนกระจายตัวทั้งในสหรัฐฯ และภูมิภาคอื่น ๆ [5, 8]. กลุ่มเทคโนโลยี โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) ยังคงเป็นที่น่าสนใจ [1, 9, 10, 13, 17]. ในขณะเดียวกัน หุ้นกลุ่มคุณค่า (Value Stocks) ในภาคพลังงานและวัสดุ อาจน่าสนใจกว่าหุ้นเติบโต (Growth Stocks) ในสภาวะที่อัตราเงินเฟ้อมีความผันผวน [2, 5].

สำหรับตลาดเกิดใหม่ (Emerging Markets) แม้จะมีการคาดการณ์ว่าการเติบโตจะชะลอตัวลง [4], บางประเทศ เช่น อินเดีย และอินโดนีเซีย ยังคงมีโอกาสที่น่าสนใจ [2, 5]. อย่างไรก็ตาม นักลงทุนจำเป็นต้องพิจารณาถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น เช่น ระดับหนี้สิน และความไม่แน่นอนทางการเมืองในบางภูมิภาค [1, 3].

ในด้านสินทรัพย์อื่น ๆ, ตลาดอสังหาริมทรัพย์คาดว่าจะมีการเติบโต โดยได้รับแรงหนุนจากอัตราดอกเบี้ยที่อาจลดลงและการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน [1]. ส่วนตลาดพันธบัตร, อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นในสหรัฐฯ อาจส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวสูงขึ้น [5], แต่ภาคสินเชื่อบางประเภท เช่น High Yield และตลาดเกิดใหม่บางส่วน อาจให้ผลตอบแทนที่น่าสนใจและมีการกระจายความเสี่ยงที่ดี [2, 5].

ในส่วนของการวิเคราะห์แนวโน้มสำคัญที่ขับเคลื่อนโอกาสการลงทุนในปี 2568, มีประเด็นที่น่าสนใจดังนี้:

• การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างเศรษฐกิจโลก (Deglobalization): การถอยห่างจากโลกาภิวัตน์กำลังเร่งตัวขึ้น อันเนื่องมาจากความตึงเครียดทางการค้า, การแข่งขันทางภูมิรัฐศาสตร์, และการประเมินความเปราะบางของห่วงโซ่อุปทานใหม่ [12, 13, 15]. การเปลี่ยนแปลงนี้เพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและท้าทายการเติบโตทางเศรษฐกิจ [15].
• การพัฒนาเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI Evolution): AI ยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญสำหรับการเติบโต โดยมีโอกาสลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน, ซอฟต์แวร์, และบริการที่เกี่ยวข้อง [1, 9, 10, 13, 17].
• ความยั่งยืนและพลังงานสะอาด (Sustainability & Future of Energy): การเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสะอาดและการลงทุนในเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้อง เช่น ไฮโดรเจนสีเขียว, พลังงานหมุนเวียน, และระบบกักเก็บพลังงาน ยังคงเป็นธีมการลงทุนที่สำคัญ [1, 7, 10, 13].
• การเปลี่ยนแปลงทางประชากรศาสตร์ (Demographics): แนวโน้มประชากร เช่น สังคมสูงวัยในตลาดพัฒนาแล้ว และการเติบโตของชนชั้นกลางในตลาดเกิดใหม่ ส่งผลต่อรูปแบบการบริโภคและโอกาสการลงทุนในภาคส่วนต่าง ๆ เช่น การดูแลสุขภาพ [9, 10, 12, 13].

ให้คะแนนความน่าสนใจในการลงทุน: 8/10

เหตุผล: ตลาดการเงินโลกในปี 2568 นำเสนอโอกาสการลงทุนที่หลากหลายท่ามกลางความท้าทายจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และนโยบายการค้า อย่างไรก็ตาม การมุ่งเน้นไปที่ภาคส่วนที่มีศักยภาพการเติบโตสูง เช่น AI, พลังงานสะอาด, และตลาดเกิดใหม่บางแห่ง พร้อมกับการกระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสม จะช่วยให้นักลงทุนสามารถคว้าโอกาสท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงนี้ได้.